TOMATO CATCH-UP - Newsletter Issue 243 – January 2022

Your monthly resource on working capital, process optimization, and issues related to the world of corporate treasurers, IT professionals, and bankers!

This newsletter is bilingual, English or German, depending on the source.

Introduction

2021 was a year like no other. Many of us are now rethinking how and why we work. With record numbers of employees quitting their jobs and high turnover in the low-wage sector in countries like the USA or the UK, governments and companies have started to focus more on employee well-being. We discuss these topics, among others, in this issue of our newsletter. Read our articles here. 4/4.5-days work week, work from home, work from anywhere, telecommuting, and other similar measures are the immediate effect of the pandemic and would have taken years to implement in normal circumstances. In 2022 we’ll see even more measures that rethink the way we work. It’s an aspect that hasn’t changed for over 100 years when Henry Ford established the 8-hours workday.

Also, as in previous years, we keep track of the Forbes New Year resolution.

This month’s Catch-Up includes topics such as Forbes New Year resolutions, Treasury Gehälter in DE & CH, Tech wichtige Entwicklungen 2022, Arbeitskraft-Resignation, Schweiz im Human Freedom Index, AI in Enterprises, and Schutz im Digitalraum.

Remember that for any challenge related to your financial issues, you can ask Martin Schneider for a discussion that will clarify it. Contact Martin via email or call +41 44 814 2001.

Contents

1. Forbes’ 5 Ways to Keep Your New Year’s Resolutions

In addition to the usual ways to keep your resolutions like tracking your progress or rewarding yourself, you can use other approaches based on science:

Reduce Stress: If your goal is to be more thorough in your work, manage your anxiety before you dig into the deep-dive research for the project. Get centered and be present and mindful as you’re seeking to keep your commitments.
Talk To Yourself: Using your inner voice is helpful for self-control. Use self-talk to remind yourself about your “why” for your resolution.
Exercise: Exercise, even in short bouts, can boost blood flow to the frontal lobe which controls the executive function and higher-level cognitive processing.
Partner Up: Self-control is contagious. The people you are with influence your ability to demonstrate willpower so you can team up with a colleague who shares similar interests.
Express Empathy: When people put themselves in others’ shoes or imagine their effects on others, they are more capable of demonstrating self-control. Considering your impact on others motivates your own choices.

Details read on Forbes

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2. Treasury Gehälter in DE und CH

Jedes Unternehmen, sei es auch noch so klein, hat einen Zahlungsverkehr, hat Bankkonten im In- und/oder Ausland, ebenso Darlehensverträge mit Banken und/oder Tochterunternehmen. Ganz wichtig für das Unternehmen: die Liquidität ist kontinuierlich und regelmässig zu planen – die Aufgabe der Treasury! KMUs haben noch keinen eigenen Treasurer. Buchhalter und/oder Geschäftsführer pflegen nebenbei diese Aufgaben.

In grösseren Firmen ab 200 bis 300 Mio. Umsatz findet der Beruf Treasurer schon mehr Aufgaben und Berufung. Deren Zuständigkeit beschränkt sich allerdings teilweise auf Cash Management, Zinsrisiken und FX Hedging, typisches Cash & Risiko Management. Umfangreiche Kenntnisse von Prozessen sind enorm wichtig. Der Treasurer ist die Zentrale und Schnittstelle für bessere Prozesse beim Einkauf, Kreditoren, Verkauf, Debitoren und der Verbindung zum ERP sowie zur Bank. Kommunikationsstärke, Verhandlungssicherheit und Überzeugung sind gefragt.

Für Deutschland: Finanzfachleute sind etwas mehr gesucht als noch vor zwei Jahren am Beginn der Pandemie. Dazu der Hays-Fachkräfte-Index: Er basiert auf einer Auswertung der Index Internet und Mediaforschung GmbH für Hays. Einbezogen werden Stellenanzeigen der meistfrequentierten Online-Jobbörsen, der Tageszeitungen und des Business-Netzwerks XING.

Details bei DerTreasurer

In English for Switzerland: If you want to assess your salary level, 2022 Switzerland Salary Guide & Hiring Insights by Michael Page provides you with all the information you need to establish recruitment strategies or (re)negotiate your salary. The report covers:

Over 450 roles;
Hiring trends across 11 sectors;
Overview of most in-demand skills and experience;
Candidates expectations and most wanted benefits;

Here an overview for finance, accounting, risk, and control:

More details when you download the Michael Page PDF of 37 pages.

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3. Labour Force Resignation in the US and the UK causes confusion

In recent months, a record number of people have quit their jobs because of the pandemic or even for other more mundane reasons.

The situation is puzzling because workers are usually risk-averse and avoid changing jobs during economic crises. In the US, almost 17 million workers decided to leave their jobs between July and October 2021. In the UK, the number of non-redundancy job changes rose to its highest level in twenty years in the third quarter of 2021. The reasons for the extraordinarily high number of resignations are probably rather mundane, although as a basis they probably play a role:

It is likely that many people wanted to quit their jobs in 2020 but weren‘t able to do this;
The bargaining power of the workforce has increased, which is particularly evident in the USA and in the health and IT sectors, where staff are urgently needed;
Fear of contagion.

If this base effect plays an important role, the increase is likely to be temporary. In continental Europe, the "great resignation" has been milder. The difference between continental Europe and the Anglo-Saxon region probably lies in the use of short-time work. In the USA, government benefits usually flow directly to citizens, whereas European short-time work benefits are tied to an employment contract. The American model leads to higher unemployment and more job reorientation in the short term, while in Europe the focus is on protecting existing employment relationships writes the NZZ.

Lesen Sie in Deutsch bei der NZZ

Other sources such as the BBC expresses: “One is people who are professionals, who are making a choice between ‘good’ and ‘better’. The other category is people who are making a choice between something that is really terrible, unhealthy and toxic, and survival.

Vielleicht aber wollen die Arbeitnehmer sich am Arbeitsplatz wohl fühlen, besser aufgehoben fühlen. Pausen und kreativ sein nach eigenen Gusto. Lesen Sie den nächsten Bericht über Firmen, die Google Bürokreativität von damals heute inkludieren.

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4. Büroräume – wer möchte hier noch nachhause gehen?

Folgend dem Bericht von Punkt 3: Gibt es ganz andere Gründe warum sich Arbeitnehmer verändern wollen? Die NZZ zeigt Arbeitsplätze insbesondere Büroräume von gestern, heute und in der Zukunft. Über die Google Büros von Zürich staunten wir vor vielen Jahren. Heute soll man sich an der Arbeit so wohl fühlen, dass man kaum mehr nach Hause gehen möchte (dann nur noch zum Schlafen, was dies vielleicht für Singles gelten kann).

Die NZZ berichtet über die Büros von Deloitte in Amsterdam, Roche in Basel, Google in Zürich.

Folgend Vitra bei Basel, die Google-Stube in Zürich und Deloitte in Amsterdam. Aus Copy-Right rechtilichen Gründen verzichten wir auf Bilder:

Details bei NZZ Folio

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5. Die Schweiz belegt den ersten Platz im Human Freedom Index

Gemäss dem Human Freedom Index nimmt die Schweiz zum dritten Mal in Folge den ersten Platz unter 165 Nationen ein, weil es ihr gelingt, persönliche und wirtschaftliche Freiheiten zu vereinen.

Dennoch sind in der Schweiz Verbesserungen notwendig, insbesondere im Bereich der wirtschaftlichen Freiheiten. Hier stechen zwei Kategorien hervor: die Grösse des Staates und die Freiheit des internationalen Handels. Subventionen, im internationalen Vergleich recht hohe Spitzensteuersätze und Zölle auf landwirtschaftliche Produkte drücken den Index.

In naher Zukunft muss man sich vor allem auf eines konzentrieren, auch im globalen Massstab: Wenn das Virus weniger gefährlich wird, fordern, dass die Einschränkungen der Freiheit zurückgenommen werden. Nur so kann verhindert werden, dass die Krise auf Dauer zu weniger Freiheit und damit auch zu weniger Kreativität führt. Siehe oben zum Wohlfühlen in den Büroräumen.

Full report in English from the Fraser Institute

Ziehen Sie Deutsch vor, lesen Sie in der NZZ

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6. Schweiz: mehr Schutz im Digitalraum?

Der Wirtschaftsverband für die Digitale Schweiz (Swico) hat an ihrer Jahresmedienkonferenz die Ergebnisse einer Umfrage in der Deutschschweiz vorgestellt (rund 1.200 Personen wurden befragt).

Diese Befragten wünschen sich mehr Schutz in Cybersicherheit, digitale Gewalt und Bildung. Online Schalter und E-Voting sind gewünscht, doch der Daten-Schutz und Sicherheit geht vor.

Die wichtigsten Ergebnisse:

Knapp die Hälfte der Befragten vertreten die Meinung, dass junge Menschen gut auf den Umgang mit digitalen Medien vorbereitet sind;
37% schätzen die Qualität des Fernunterrichts als gut ein;
51% gehen davon aus, dass digitale Gewalt wie Cybermobbing oder Hassreden sehr verbreitet sind;
16 % gaben an, dass die Behörden solche Formen von Gewalt wirksam bekämpfen;
62% der Frauen und 49% der Männer wissen nicht, wie sie sich im Falle von digitaler Gewalt schützen können.

Abbildung 17: Beurteilung der Qualität unterschiedlicher Aspekte der digitalen Bildung

Abbildung 27: Massnahmen zur Verhinderung von digitaler Gewalt

Diese Prioritäten haben die Befragten im Digitalbereich. (Source: Screenshot)

Details des Swico Berichtes auf 52 Seiten

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7. Weltweite Wirtschaft - Drei wichtige Entwicklungen für 2022

Die Redaktion von «The Market» erörtert drei Entwicklungen, die ihrer Meinung nach das Geschehen an den Märkten weltweit bestimmen werden:

Die Fed wird die monatlichen Anleihekäufe drosseln

Anfang November beschloss die Fed, die monatlichen Anleihekäufe zu reduzieren (Tapering). Auf dem derzeitigen Tapering-Pfad wird das Anleihekaufprogramm im März enden. Dies eröffnet die Möglichkeit einer ersten Anhebung des Leitzinses im März. Die Fed-Beamten stellen drei Erhöhungen der Fed Funds Rate im Jahr 2022 in Aussicht: Jeweils um 0,25 Prozentpunkte von der heutigen Spanne von 0 bis 0,25 %, gefolgt von drei weiteren Erhöhungen im Jahr 2023. Dies ist ein abruptes geldpolitisches Bremsmanöver unter dem Druck der gestiegenen Inflationsraten.

Ein möglicher Richtungswechsel in China

Die Zentralregierung Chinas hatte Massnahmen zur Abkühlung des Immobilienmarktes ergriffen, die People's Bank of China (PBoC) trat auf die geldpolitische Bremse und Peking hielt sich mit fiskalischen Impulsen zurück - im Gegensatz zu den westlichen Industrienationen. So, wie die Signale in den USA auf eine Straffung hindeuten, könnte China eine etwas expansivere Geld- und Fiskalpolitik verfolgen: Die PBoC hat die erste Senkung des Leitzinses (um fünf Basispunkte) seit zwanzig Monaten beschlossen. Weitere Zinssenkungen werden wahrscheinlich im nächsten Jahr folgen.

Europa hat seine Herausforderungen mit der Energie zu meistern

Die Preise für Erdgas sind in letzter Zeit explodiert. Russland drosselt die Gaslieferungen nach Westeuropa. Frankreich hat mehr Atommeiler unter Reparatur. Ein milder Winter wäre bevorzugt. Die Grosshandelspreise von Strom und Gas schiessen in die Höhe. Verbunden mit der Instabilität in Osteuropa gibt dies Anlass zur Sorge.

Details bei themarket

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8. Book Tip: Managing AI in the Enterprise

Klaus Haller, the author of this book, is a friend of mine. Years ago, we worked on the same project for three years. In this book, Klaus Haller shows how to manage AI projects and run an AI delivery organization. This book is also aimed at helping data scientists to advance in their career into management roles or enabling experienced managers and IT professionals to transfer their skills to AI initiatives.

What you will learn:

Clarify the benefits of your AI initiatives and sell them to senior managers;
Scope and manage AI projects in your organization;
Set up quality assurance and testing for AI models and their integration in complex software solutions;
Shape and manage an AI delivery organization, thereby mastering ML Ops;
Understand and formulate requirements for the underlying data management infrastructure;
Handle AI-related IT security, compliance, and risk topics and understand relevant AI ethics aspects.

Link to the book on Springer

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9. Termine & Events

Jan. 19-20, 2022: ProcureCon Supply Chain, virtual event for procurement innovators.
Jan. 27, 2022: London The Cloud and Open Banking Redefining what’s possible in banking, live panel debate
Feb. 2-3, 2022: New York Open Finance, APIs & Partnerships, virtual event for leaders in Open Banking, Digital Innovation, Financial Institutions and Fintech companies
Feb. 7-8, 2022: Miami Beach Nexus, on-site event for bankers, investors, and credit unions professionals
Feb. 7- May 27, 2022: Commercial Lending by American Bankers Association, a facilitated training for commercial & business bankers, credit analysts and everyone who wants to learn more about commercial lending
Feb. 8, 2022: Finding Hidden Yield in Your Supply Chain, webinar by TMI in partnership with Coupa for procurement and treasury professionals
Feb. 16-18, 2022: Eden Roch Miami TradeTech FX, on-site event for FX professionals
Feb. 17, 2022: San Francisco MGS Fintech, on-site event for bankers and fintech professionals
Feb. 17 - Sep. 10, 2022: Frankfurt School of Finance & Management: Certified Corporate Treasurer VDT – Treasury-Management mit Zertifikat
Feb. 25, 2022: HSLU Seminar zu Wirtschaftskriminalität; Einführung in die strafrechtlichen Grundlagen und die Verfolgung von Wirtschaftsdelikten einschliesslich Cybercrime.
Apr. 5, 2022: HSLU English Seminar for Expat CFO - Introduction to Switzerland; Dieses englisch-sprachige 2-Tagesseminar ist für CFO und Finanzverantwortliche konzipiert, die aus dem Ausland kommen. Behandelt werden schweizerischen Besonderheiten u.a. im Vergleich zu den Regeln in den Herkunftsländern.
May 16 – 18, 2022: Coupa Insp!re (Vormals Bellin 1TC Treasury Convention), The EMEA Community Conference Uniting with topics: Procurement, Finance, Supply Chain, Treasury, IT - Konferenz in Berlin
May 18 - 20, 2022: 33. Finanzsymposium by Schwabe, Ley & Greiner in Mannheim
Mai 24, 2022: HSLU Conversational Interfaces (Chats, die mit Hilfe menschlicher und nicht-menschlicher Unterstützung auf Messaging-Plattformen über text-, voice- oder videobasierten Dialog stattfinden) von Banken- und Versicherungskunden/-innen immer mehr gefragt werden. Am interessantesten sind dabei Chats auf unternehmenseigenen Kanälen.
Mai 31, 2022: HSLU Seminar zu Pflichtwandelanleihen (Contingent Convertibles); Ziel Additional Tier 1 und Tier 2 CoCos identifiziert und was deren regulatorischen Unterschiede sind.
Aug. 19, 2022: HSLU Weiterbildung CAS Corporate Finance: Unternehmerische Finanztransaktionen wie Mergers & Acquisitions (M&A), Private Equity als Finanzierungsquelle, Real Estate Management sowie Restructuring- und Turnaroundsituationen.

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10. From the Desk of Tomato

Saying thank you and goodbye to Martin Bellin after 20 years treasury environment.

Lieber Martin Bellin

Es war eine Ehre mit Dir und Deinem Team höchst moderne Lösungen zu entwickeln und umzusetzen.

Danke Dir, als Meister und Composer, das Unmögliche Möglich zu machen. Durch Dich wurde die Treasury-Welt bereichert, enorm bereichert.

Dank Dir wurde aus uns, den knochentrockenen Buchhaltern, Raving-Fan-Dancers für neue Lösungen.
Auf dem Weg ins Mögliche war Spass und Lebensfreude unser aller Begleiter.

Last but not least; auf der Bühne stehend erinnerst Du mich immer wieder an Francis Rossi / Status Quo.

Danke an alle in Deinem Team und der Community.

Ich verneige mich, Martin Schneider / Januar 2022

Dear Martin Bellin

It was an honor to develop and implement cutting-edge solutions with you and your team.

Thank you, as a master and composer, for making the impossible possible. Because of you, the treasury world was enriched, enormously enriched.

Thanks to you, we, the bone-dry accountants, became raving fan dancers for new solutions.

On the way to the possible, fun and joie de vivre were our companions.

Last but not least; standing on stage, you always remind me of Francis Rossi / Status Quo.

Thanks to all in your team and the community.

I bow down, Martin Schneider / January 2022

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