TOMATO CATCH-UP - Newsletter Issue 194 – September 2016

Your monthly resource on working capital, process optimization and issues relating to the world of corporate treasurers, IT professionals and bankers!

This newsletter is bilingual, English or German according to the source.

Introduction:

Welcome to start the second half of this year! Ideally, you have gained distance and a new perspective on your workplace and the challenges you face. You’ve set priorities, discarded some of those issues that are not crucial and are ready to tackle some of the bigger issues that will reap significant results and give you satisfaction. Regardless, for any issue you’re facing that you’d like to discuss with someone outside your company, someone who has experience from working with clients from various sectors, feel free to contact martin.schneider@tomato.ch or call 044 814 2001.

Enjoy the variety of topics in this newsletter!

Regula Spottl

Topics

Structured Finance Kongress in Stuttgart am 23. / 24. Nov. Besuchen Sie uns!

Dieses Jahr findet der Structured Finance Kongress - Kongressmesse für Unternehmensfinanzierung – am 23. und 24. November in Stuttgart statt. Programm…

Planen Sie die Messe zu besuchen? Die Vielfalt der Themen ist enorm. Es wird Ihren Entscheid, welche Vorträge zu besuchen, nicht einfach machen.

Martin Schneider wird am Kongress sein und gerne mit Ihnen Fragen besprechen, die Ihre Firma speziell betreffen. Wie z.b. währungsgetrennte Liquiditätsplanung, strukturierte Bankrelationen, vereinfachte Zahlungskanäle mit Ihren Partnerbanken, das Optimieren des Konzern Geldfluss mit Einbezug von TMS und Hausbanken, Treasury Manuale oder Berichtswesen, das Forderungsmanagement zentralisieren ins Treasury usw. Reservieren Sie sich einen Zeitslot via martin.schneider@tomato.ch oder +41 44 814 2001!

Zum vierten Mal sind auch die Tomato Tassen präsent. So geht das: Sie füllen die Tassen mit “Liquidität“, sehen sich die Messe an, nehmen dann die Tasse mit dem Schriftzug „Keep your liquidity high“ nach Hause und verwenden sie auf Ihrem Bürotisch als Liquidität-Mahnmal für Sie und den Betrieb.

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Swiss Treasury Summit 2016: 7. Sept. in Zug

Das Schweizer Jahrestreffen der Treasurer ist ein Treffen von Treasury Spezialisten in der Schweiz.

Datum: 7. September 2016, 9:00 – 17:15 Uhr mit anschliessendem Apéro Riche.
Veranstalter: Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ der Hochschule Luzern
Thema: Effizienzstreben durch Automatisierung

Renommierte Experten und Praktiker/innen werden Unternehmensbeispiele und Fallstudien präsentieren. Teilnehmende können aus sechs spezifischen Workshops auswählen, welche in zwei Blöcken angeboten werden.
Details mit Link zur Brochüre (pdf)…

Der Summit ist ausgebucht aber Interessenten nutzen die Warteliste. Martin ist in persönlichem Kontakt mit allen vortragenden Personen. Er ist ausserdem Lektor bei HSLU mit dem Thema Financial Flow Management. Fragen Sie ihn apropos Themen, die Sie betreffen.

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Innovatives Working Capital Management

Im Newsletter II / 2016 von CFO Forum Schweiz fasst Thomas Birrer, Geschäftsführer CFOs, zwei Referate zum Thema Innovatives Working Capital Management zusammen. An einem CFOs Business Lunch im AuPremier im Zürcher Hauptbahnhof referierten Dr. René Cotting (CFO ABB Schweiz) und Stefan Reidy, CEO von arviem über dieses Thema. Ihre Beiträge:

Tiefgreifende Transformation bei ABB
Effizienteres Working Capital Management dank Echtzeit Visibilität in der Logistik bei arviem,

Die anwesenden CFOs Mitglieder stellten den beiden Referenten viele Fragen über Implementation, Digitalisierung und die Wertschöpfungskette als Ganzes. Auch die sind im Bericht zusammengefasst. Details…

Martin’s Kommentar:
Der Bericht zeigt auf, wie Working Capital Management in einem grossen Konzern wie ABB gehandhabt wird. Viele unserer Leser arbeiten in Konzernen mit 200 Mio. bis 4 Mrd. Umsatz. In diesen Segmenten bestehen weniger beorderte Teams, die die ganze finanzielle Werte-Kette DSO und DPO inklusive DIO (Days Inventory Outstanding) analysieren. Meist ist es ein externer Coach wie Tomato, der sich für einige Monate diesem Thema annimmt und das Projekt mit dem Konzern umsetzt. Wir bei Tomato nennen dieses Thema Financial Flow Management, was neben DSO und DPO auch die Konzentration auf die wichtigen Konzern-Hausbanken beinhaltet. Für spezifische Fragen, kontakieren Sie uns via martin.schneider@tomato.ch oder 044 814 2001. Sie finden ausserdem mehrere webpages zu diesem Thema unter Fachbeiträge wie z.b. Dezentrale Payment Factory und Bankverbindungen weltweit

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Liquidity Management: Challenges and Opportunities

The old expression “cash is king” is still true, but various structural changes, relationships with banks and limitations due to incompatible IT systems make the task difficult but not impossible, suggests Dinesh Verma, a specialist in banking and IT consulting at Nucleus Software.

In a gtnews article, Mr. Verma lists the challenges that a treasury operations department faces and the tools needed to manage liquidity. He further appraises if regulation is a burden or opportunity and explains banks’ role in supporting the organization’s liquidity management efforts. Details…

Martin’s comment:
Excellent article addressing the same topic as above, optimizing processes wherever possible. This includes

Account payables (AP): Standardizing payment files group wide and sending them to a concentrated group of house banks. This is a project notabene.
Account receivables (AR): Automating the reconciliation within your ERP. The AR with MT940 should be received in a structured and central way and then distributed from the Group Treasury (maybe via TMS) to the worldwide entities.

See the project chart and contact us so we can explain the project images to you. Contact martin.schneider@tomato.ch

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Reasons Why Organizations Should Appreciate their Treasurer

In the last 10 years, organizations have focused more on cash management and liquidity than before. In a recent gtnews article, Rob Barnes, a commercial advisor to financial institutions, explains why corporations should “treasure their treasurer” more.

Mr. Barnes explains that organizations which use their strategic treasury to optimize working capital are more likely to succeed in a competitive economic climate. Also, since treasurers understand the wider business - from procurement, sales and inventory to the board - they are uniquely able to offer insight into the organization as a whole. Furthermore, treasury can help implement the supply chain both financially and strategically and as consequence unlock working capital. Details…

Martin’s comment:
With this and two articles above, you get Financial Process Optimization from three different angles. Enjoy the various angles and use your tools optimally.

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CFO-Survey: Geopolitical Risks Dominate CFO’s Concerns

Deloitte’s latest survey of 115 Swiss CFOs revealed that the external environment dominates CFOs’ concerns. Finance chiefs are especially worried about the ramifications of Brexit. Still, in the survey conducted this summer, Swiss CFOs rate the economic outlook more positive than they did in March. Their expectations for revenues are also more positive even though they deal with “sustained pressure on operating margins”. The strength of the Swiss franc is no longer among their top concerns but 50% ranked increased regulation as a concern.

Deloitte’s CFO Survey is the only survey in Switzerland and is conducted each quarter. It asks CFOs about their view on market conditions, financing, risks and strategies. Details…

Ziehen Sie deutsch vor?
Das CFO Forum offeriert eine Zusammenfassung im Newsletter II / 16. Details…

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Results of EU-wide Stress Test of 51 Banks

On July 29, 2016, the European Banking Authority (EBA) published the results of the 2016 EU-wide stress test of 51 banks. The purpose of the test was to assess the resilience of EU banks to adverse economic developments, in order to “understand remaining vulnerabilities, complete the repair of the EU banking sector and increase confidence”. Press Release with link to download of results…

Ziehen Sie deutsch vor?
Die NZZ hat einen detaillierten Überblick über die Ergebnisse publiziert. NZZ Artikel…

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Bundesrat prüft Anpassung der Regulierung für Blockchain-Firmen

Die Blockchain Technologie hat viel Potential. Strenge Regulierung in der Finanzbranche ist jedoch für Start-ups eine hohe Hürde. Um das zu ändern, hat SVP-Nationalrat Franz Grüter mit Unterstützung mehrerer Parlamentarier dem Bundesrat eine Motion eingereicht, die bessere Einstiegsbedingungen und einen leichteren Markteintritt fordert.

Die Begründung, die dem Bundesrat eingereicht wurde und die Stellungsnahme des Bundesrates ist betitelt Risikogerechte Eingrenzung und Definition des Einlagebegriffs

Der Bundesrat lehnt die Motion ab, da er “bereits im April das Eidgenössische Finanzdepartement EFD beauftragt hat, die Markteintrittshürden für Fintechs zu prüfen und das weitere Vorgehen vorzuschlagen. Die Ergebnisse dieser Prüfung sollen bis im Herbst 2016 vorliegen. Allenfalls können Blockchain-Start-ups dann … mit besseren Bedingungen für ihre Geschäfte rechnen.”

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Viele Schweizer Unternehmen unterschätzen Cyberrisiken laut Studie

Die zweite Umfrage von KPMG bei Schweizer Unternehmen zum Thema Cybersicherheit hat ergeben, dass Schweizer Unternehmen Cyberrisiken im Zusammenhang mit dem “Internet der Dinge” unterschätzen.

Die Studie Clarity on Cyber Security zeigt, dass die “’klassischen’ Bedrohungen nach wie vor nur ungenügend adressiert werden, währenddessen sich bereits eine Reihe von neuen Herausforderungen manifestiert.” Z.B. arbeiten Schweizer Unternehmen im Bereich der digitalen Sicherheit zu wenig zusammen und haben oft ein mangelhaftes Verständnis der Bedrohungen. Vielen droht sogar, den Anschluss zu verlieren und die Fortsetzung ihrer Geschäftstätigkeiten zu gefährden.

Die Studie basiert auf qualitativen Einzelinterviews und einer Online-Befragung und erfasst rund 60 Unternehmen.
Zusammenfassung und Link zur Studie Clarity on Cyber Security…

Eine weitere Studie zu Cyberrisiken stammt von Funk Schweiz. Im CFO Forum newsletter finden Sie eine Zusammenfassung der Studie publiziert unter dem Titel Schweizer Unternehmen mit Handlungsbedarf im Risikomanagement

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Jeder Datenverlust kostet Unternehmen fast eine halbe Million Franken

Gemäss einer Studie im Auftrag von EMC kostet in der Schweiz ein Datenverlust Fall durchschnittlich 488'000 Franken. Die Studie hat ergeben, dass ein Drittel der untersuchten Schweizer Unternehmen letztes Jahr mindestens einmal Geschäftsdaten verloren haben. Etwa die Hälfte der Unternehmen mussten mit unvorhergesehenen Ausfallzeiten kämpfen.

Inside-it.ch hat eine Zusammenfassung der Resultate der zweiten Auflage des "Global Data Protection Index" mit Vergleich zur Entwicklung in den letzten zwei Jahren und Prognosen der Befragten publiziert. Details…

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From the Desk of Regula Spottl, Greensboro, NC, USA

Where did you spend your summer vacation? The mountains? The ocean? A big city? This year, I did all of it. We had several visitors from Europe and took them to the Smoky Mountains in North Carolina and to our cabin in the Catskill Mountains about 2 hours north of New York City. We also took them to Myrtle Beach, a popular vacation spot at the northern tip of South Carolina. Furthermore, we took them to Manhattan for a stroll in Central Park and Greenwich Village, to the top of the Empire State Building for them to get a view and perspective of “the City” as it’s called and to Kinky Boots, a multiple Tony awarded Broadway show.

What surprised them was the amount of green spaces we have, especially in cities and in Greensboro, the many local artists that galleries downtown exhibit and the historic neighborhoods in my hometown. These neighborhoods date back to the 1870s, the era after the Civil War and especially the 1920s, the era called the Roaring Twenties, when the economy was booming, people became prosperous and built homes and businesses in various building styles in neighborhoods near downtown. Restoration of some neighborhoods is truly marvelous.

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