TOMATO CATCH-UP - Issue 190 - February 2016

Your monthly resource on working capital, process optimization and issues relating to the world of corporate treasurers, IT professionals and bankers!

This newsletter is multi-lingual, English, German and French depending on the source.

 

Introduction:

By far the most often written-about topic so far this year has been on treasury or cash management centralization. For us at Tomato, this is indeed one of the issues many of our clients face. Once you understand the cost of not centralizing, you want to know what issues are key in an effective global treasury and gain a good perspective on these issues, and know where to start on your situation. Martin Schneider has extensive experience in all aspects of centralizing a global treasury and is happy to support you in dealing with your operation. Martin.schneider@tomato.ch or 044 814 2001

Enjoy the various news and expert opinions!

Regula Spottl

 

Topics

 

Bankanbindungen ausserhalb Deutschland und Schweiz
von Martin Schneider

Bankanbindungen zu Banken in Deutschland, Schweiz, Österreich und Frankreich eignen sich für den Kanal via EBICS oder FTX. Das sind relativ standardisierte Gateways und viele Corporates haben die bankunterschrift-berechtigten Personen internalisiert in Systemen wie z.B. SAP-BCM, tm5, Reval, Trinity, Cogon, Multicash, TIS (die Liste nicht abschliessend). Mit diesen Gateways lassen sich alle Lieferanten-Zahlungen, Gehaltszahlungen sowie Treasury Zahlungen ausführen. Darüber hinaus ist dieses Vorgehen IKS konform. Die bankunterschrifts-berechtigten Mitarbeiter sind einfach und unkompliziert anzupassen.

Herausfordernder ist es mit den Bankanbindungen in Ost-Europa, Asien und Amerika. Seit 2015 beschäftigen wir uns vermehrt mit Regionen wie Tschechien, Polen Slowakei, USA, China, Hongkong, Indien und Brasilien. Wir haben uns einen guten Ruf erarbeitet mit Projekten, die wir mittels guter Beziehungen in diesen Ländern und extensiven Erfahrungen erfolgreich gelöst haben.

Wenn Sie als Corporate in diesen Regionen wachsen, dann streben Sie an, dass Financial Flows genauso harmonisch und prozessoptimiert ablaufen wie in DE, CH, FR, und AT. Das ist durchaus möglich.

Wir können solche Herausforderungen gemeinsam lösen, indem ich Ihnen zeige, wie man diese Bankenanbindungen in ihr bestehendes TMS oder SAP System überführt und integriert. Ausserdem versichern wir, dass die IKS Abläufe optimiert und den Anforderungen der Geschäftsleitung und Verwaltungs- / Aufsichts-Rat entsprechen. 


Gerne zeigen wir Ihnen auf, wie man ein solches Projekt angeht, budgetiert, plant und wie lange es dauert, bis die Lösung umgesetzt ist. In wenigen Schritten zeige ich Ihnen, wie Sie mittels einer Grundanalyse bei den wichtigsten Töchtern (Pareto Prinzip) das Potential erkennen und umsetzen. Habe ich Ihr Interesse geweckt? Kontaktieren Sie mich: 044 814 2001 oder martin.schneider@tomato.ch

Die Lösung hat Potential und Sie werden Kosten sparen und Transparenz und Sicherheit gewinnen. Gemeinsam erarbeiten wir eine Lösung; und am wichtigsten, die Expertise bleibt bei Ihnen.

Hier zwei Links, die solche Projekte betreffen. Vielleicht erkennen Sie Ihr Unternehmen teilweise wieder in den Folien? Bankverbindungen weltweit und Dezentrale Payment Factory

Denken Sie lokale Kulturen sind ein mögliches Projekthindernis? Lesen Sie weiter unten in diesem Newsletter unter „The Centralized Treasury in Perspective”!

^ Top

 

EBICS Gaining Ground in Spain

In our Videocast No 4 - July 2014, discussed Martin Schneider how to access your bank account for AP + AR through which channels in various European countries. He predicted that EBICS Gateway will spread, the Portuguese Banks seemed interested, and Spain would follow as well. Watch the podcast… 

The latest PPI EBICS Blog, EBICS on the Iberian Peninsula, explains that “In 2014, the majority of Portuguese banks opened an EBICS channel based on version 2.4.2 of the protocol.” It further reports that in Spain only a few banks offer their customers the option of managing their financial transactions via EBICS, but demand is growing strongly. Details…

^ Top

 

KMU-Forum: KMU auf dem Weg zu Business Excellence, 21.3.16

Thema am Forum: Wie können KMU den Weg zu Business Excellence meistern und kontinuierlich an der Verbesserung ihrer Wettbewerbsfähigkeit arbeiten?

Datum: März 2016, 17:15 Uhr
Ort: Hochschule Luzern – Wirtschaft, Zentralstrasse 9, Luzern
Im Anschluss an die Veranstaltung folgt ein Networking-Apéro.
Die Veranstaltung ist kostenlos.

^ Top

 

Änderung der Arbeitszeiterfassungspflicht

Press Release SECO - Ab 1. Januar 2016 gelten zwei neue Ausnahmen zur Arbeitszeiterfassungspflicht. Der Zweck der neuen Bestimmungen: Anpassung an die aktuelle Arbeitswelt, Herstellung der Rechtssicherheit und administrative Entlastung von Unternehmen.

Bei den zwei Neuerungen geht es um den Verzicht auf Arbeitszeiterfassung nicht nur für Kader und um eine vereinfachte Arbeitszeiterfassung. Details zu den Verordnungen…

In einem Blog erklärt Pascal Domenig von KPMG, was die Änderungen für Schweizer Arbeitgeber bedeuten. Details…

^ Top

 

SEPA Milestone: Feb 1 Ends Exemptions of IBAN

As listed in our SEPA Schedule page, as of Feb. 1, 2016, banks don’t have to ask for the BIC for cross-border SEPA payments, just the IBAN.

In their press release, the European Payments Council posted that Feb. 1, 2016 “marks the end of the exemptions regarding the use of the International Bank Account Number (IBAN), the Business Identifier Code (BIC) and the ISO 20022 XML message standards.”

There is only one milestone for the migration to SEPA left, October 31, 2016 is the deadline for migration to SEPA in non-euro countries.

^ Top

 

PaymentStandards.ch: Neuer Internetauftritt und Broschüre

Pressemitteilung 18. Dez. 2015 - Migration Zahlungsverkehr Schweiz hat eine neue Kommunikationsphase begonnen. “Mit der Ablösung von www.migration-zv.ch – positioniert sich der Finanzplatz unter der neuen Marke PaymentStandards.ch und läutet die Realisierungsphase ein.” Details…

Pressemitteilung 6. Jan 2016 – Die “Druckfrische Broschüre” erklärt kurz und bündig

  • was Unternehmen über die Harmonisierung wissen müssen,
  • was sich bei Überweisungen, Lastschriften, E-Rechnungen und Einzahlungsscheinen ändert,
  • die wichtigsten Vorteile auf einen Blick,
  • Checklisten und Roadmap

Broschüre Harmonisierung des Zahlungsverkehrs…

^ Top

 

How CFOs Can Resolve the 3 Major Concerns in Cash Management

The article New Approaches to Cash Management in CFO.com reports that the biggest concerns of most companies are “getting paid, preventing fraud and managing cash deposits.”

New valuable advancements in technology and services offer CFOs opportunities to improve their bottom lines. A whitepaper sponsored by BMO Financial Group, a financial services provider based in North America, elaborates on new advancements to show how CFOs can resolve their cash management issues. Details…

A good article on the same topic from GTNews: Cash Management’s Evolution: Centralisation is Key

^ Top

 

Toward a More Effective Global Treasury

Companies with global operations have to deal with different banking protocols, multiple languages and diverse customs. For their treasury to be effective, they need an operating plan and an infrastructure which connects their activities, risks and portfolios.

McKinsey surveyed 120 finance chiefs and conducted in-person interviews with 50 to identify key areas that influence the effectiveness of global treasury. Based on these data, they identified these five areas that need focus for improving the global treasury function.

  • Centralize the treasury function globally
  • Strengthen governance
  • Enhance treasury-management systems
  • Increase the accuracy of cash flow forecasting
  • Manage working capital in developing markets

The article Five Steps to a More Effective Global Treasury offers hugely valuable insight into each area Just two key points below…

^ Top

 

Cost of Neglecting the Global Treasury include:

  • Losses due to incorrect cash flow forecasting
  • Incremental interest expenses as result of not hedging exposure for currencies and interest rates
  • Tax consequences when cash is transferred needlessly through high-tax regions
  • Financial and reputation damage resulting from fraud incurred from uncoordinated financial responsibilities

^ Top

 

The Centralized Treasury in Perspective

Managers who have a view of all their cash flow and risk positions can improve investment and debt portfolios which helps minimizing taxes and reducing financial risk.

A global treasury that is controlled, flexible and welcoming to inputs from regional treasuries can take advantage of local financial opportunities and avoid unnecessary losses.

The regional treasury must be invited to provide information about local banking and country-specific regulations that Headquarters doesn’t have but needs to know.

A hurdle: Local managers may strongly defend their own infrastructures, so Headquarters has to find a solution that works for both parties. One respondent to McKinsey suggested a clear goal and implementation over a period of three to five years made their transition workable. Key in this case was an emphasis on “analytical sophistication, internal-client impact, automation, and integration.” The McKinsey report offers various examples of how to make an implementation work for all parties involved.

Martin Schneider has extensive experience in dealing with local managers as well as banking partners. An example of what clients have said about working with him:

"I was particularly impressed by his openness in which he approaches business and by the way he guides people through projects. He accepts people's ideas and is not solely focused on the end result. His approach involves bringing people together to form a team that can realize the ultimate goal. Martin also is quick to understand the way in which other people work and think and he adapts his style to suit the situation and the people he is working with."

Or

"….nebst dem technischen Know-how, war die beharrliche Überzeugungskraft von Hr. Schneider ausschlaggebend, dass ein solches Projekt über verschiedene Standorte mit verschiedenen Kulturen umsetzbar war. Wenn sie nicht nur ein Theoretiker suchen, sondern auch einen pragmatischen Umsetzer brauchen, dann kann ich die Firma Tomato und Martin Schneider uneingeschränkt empfehlen."

^ Top

 

From the Desk of Regula Spottl, Greensboro, NC, USA

Organized Spontaneity?

Getting tickets to a cultural or sports event, a plane ticket for a long weekend in a foreign city or a table at a trendy restaurant requires planning ahead. For many of us, all that planning ahead simply adds to the stress we already have. But missing out on these recreational opportunities is not a solution either.

In a recent article in the Wall St. Journal Nina Sovich suggests that we are in “the age of organized spontaneity”. The article subtitle “Spontaneity creates bonds and adds to romance; apps for last-minute and same-day reservations.”

It’s sad that we need an app to be spontaneous. How about simply living spontaneously more often, let things happen, go with the flow! Try it for a weekend, or a week, or more often! Unless you don’t agree, then let me know! WSJ article…

^ Top