How will an RfP really serve you?

How can you obtain excellent answers from vendors that will enable you to choose the one that will ensure the successful implementation of your project into a reliable long-term solution.

1) The RfP can be prepared by an internal person, by a young and lesser-qualified person, or with the help of an experienced external consultant.

2) RfPs often contain 100 or more questions because every single detail is critical. It becomes problematic when a provider hires a not-so-experienced person who may simply lack the skill in recognizing all the details. It really pays to hire an experienced specialist who knows the vendors, is neutral, and sometimes skips questions because the essentials are built in anyway.

3) Do not believe all the answers you receive. It is imperative that vendors answer perfectly to get the job. Also, verify that the vendor’s team is prepared to provide long-term support to you as a client.

4) The responses from a small vendor should be evaluated differently than the identical responses from a large international vendor. Read between the lines.

4) Keep all communication channels open to send documents and emails back and forth. Sometimes one phone call can unravel many lines of an email.

5) Are your finance, accounting and IT people willing to work the hours it takes to get the project completed? Are these people willing to work as a true team with the vendor?

6) Are you prepared to adjust goals when things change? Examples: the software decided upon is purchased from another vendor, internal accounting is suddenly involved with another project, the ERP may change, etc. etc.

Call Martin Schneider for a mutual exchange and accept the counsel from others who have a similar project.

Get inspired by the basic texts on our free Tomato RfP in German and Tomato RfP in English.

Taxes: BEPS 2.0 – Base Erosion and Profit Tax Shifting

Ein Bericht von PwC. Die jahrelange Diskussion um die Besteuerung grosser internationaler Konzerne wird bald Realität. Das von der OECD vorangetriebene Projekt «Base erosion and profit shifting 2.0», besser bekannt unter dem Kürzel «BEPS 2.0» – wird zu signifikanten Umwälzungen in der Steuer- und Standortpolitik führen.

Im Bericht in deutscher Version lesen Sie zu den Topics:

  • Zum Hintergrund
  • Säule 2 im Überblick (Unternehmen von 750 Mio. weltweiten Umsatz)
  • 15% Steuern wovon?
  • Konsequenzen einer Niedrigbesteuerung
  • Was bedeutet dies für die Schweiz?
  • Fazit

Details bei PwC

Do you prefer English?

On 2 February 2023, the OECD released the Agreed Administrative Guidance for the Pillar Two GloBE Rules as part of the Implementation Framework. The Guidance covers 26 topics regarding Scope, Income and Taxes, Insurance companies, Transition period, and Qualified Domestic Minimum Top-up Taxes. Further Guidance can be expected to be published on an ongoing basis. The Administrative Guidance will be incorporated into a revised version of the Commentary that will be released later this year. 

Details at PwC Switzerland

What is SWIFTnet?

What is SWIFTnet – 99 Problems but SWIFT Connectivity Ain’t It

From the same source the author describes Swift for Corporates. Here in no particular order: A single global bank connectivity solution. The overall bank architecture is simplified and standardized across the different banking partners;

  1. Improved controls: you can implement better controls and replace manual interfaces with an automated SWIFT solution;
  2. Reduced internal & external costs of maintaining and supporting multiple solutions and of various bank solutions. Cost reduction depends on the number of banks with whom you have a bank interface, number of bank interfaces, traffic volume, number of countries that you’re operating in;
  3. Security: SWIFT offers corporates a trusted global solution;
  4. Reliability: SWIFT boasts 99.99% network availability and has never ‘lost’ a FIN message;
  5. A global solution: corporates can take advantage of the SWIFT network and connect with their banks and bank branches around the world;
  6. Straight Through Processing – STP: standard global data formats for payments (MT101 and ISO20022 XML PAIN.001) and bank statements (MT940 / MT942 formats). By ensuring that your ERP systems can generate and accept these SWIFT standard formats, you can start building efficient global daily processes. This enables your payment messages to go straight through the process at the bank and reduces the time spent on manually entering bank statements and / or fixing payment errors.

Source SEPA for Corporates  

What is EBICS?

We read an interesting overview of EBICS, which the author on SEPA for Corporates calls “the most boring article on EBICS” – we’ll let you decide for yourselves. Here is the brief on these topics:

  1. EBICS is the Electronic Banking Internet Communication Standard and is widely used in Germany;
  2. EBICS History:
    – 2003 EBICS deployments start in Germany;
    – 2008 EBICS is mandatory for banks in Germany;
    – 2011 French banks are required to complete their standard to EBICS;
    – 2015 Switzerland joins EBICS;
    – 2020 Austria joins EBICS;
  3. EBICS is a solution that offers a single, common, and open standard for corporates to connect with ALL of their banks in Austria, France, Germany, and Switzerland;
  4. How is EBICS set up? Your bank guides and supports you with your EBICS implementation;
  5. What File Formats does EBICS Support? SWIFT MT messages (MT101 and MT940) and ISO20022 XML.

Source SEPA for Corporates

Sometimes, I want to make sure I totally understand an article in a foreign langurs, so I simply copy paste the text into deepl.com, the best translation tool I know.

Roadmap Swiss Payments – Weitere Entwicklungen

Auf der SIX-Group-Website finden Sie zur Umstellung auf ISO 20022 und QR-Rechnungen Inhalte für Software-Anbieter.

Bis November 2025 ist auf dem Finanzplatz Schweiz die parallele Nutzung des Standards ISO 20022 in den Versionen 2009 und 2019 möglich. Banken und Firmenkunden haben somit mehr Zeit für die Umstellung.    

Im Rahmen der Swiss Payment Standards (SPS) sind die Finanzinstitute und ihre Software-Lieferanten verpflichtet, die bisherigen Meldungsversionen (pain.001.001.03, pain.002.001.03, camt.05x.001.04) bis November 2025 zu akzeptieren und anzubieten – neben den neuen Meldungsversionen (z. B. pain.001.001.09, pain.002.001.10 und camt.05x.001.08).

Finden Sie auf SIX den Interaktive Roadmap mit Mouse-over, Zoomen Sie Details in Deutsch, Français oder English.

Table

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Zum Beispiel: Wann kommt der Schweizer Instant ZV? Bild hier

Timeline

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Die einfache Darstellung bei Tomato Fachberichte auch die DACH Updates

EMIR Entwurf der EU-Kommission: Zurück auf Feld eins?

Sabine Paulus von VDT: Die EU-Kommission veröffentlicht im Dezember 2022 einen Entwurf zur Änderung der Europäischen Marktinfrastrukturverordnung (EMIR). Er bringt Änderungen im Zusammenhang mit CCPs (Central Counterparty Clearing Houses) und unterstreicht die Aufhebung der Erleichterung bei der Meldung von gruppeninternen OTC-Derivaten. Unternehmen, die Erleichterungen nutzen, müssten eine Meldeinfrastruktur für konzerninterne Transaktionen aufbauen.

Der Entwurf der EU-Kommission fordert die ESMA auf, die bestehenden Regeln zur “Hedging-Ausnahme” zu überarbeiten, was sich auf die Bemessungsgrundlage für die Clearingschwelle auswirken und möglicherweise zu einer Überschreitung der Schwelle führen kann.

Die Marktteilnehmer können bis März 2023 zu den Änderungsvorschlägen Stellung nehmen. Der Verband Deutscher Treasurer wird seinen Beitrag über seine Arbeitsgruppe EMIR Refit aus dem Bereich Risikomanagement einbringen.

Sprechen Sie mit Ihren Verbänden z.B. hier für Mitglieder mit Login Details in Deutsch bei VDT
oder lesen Sie diesen Q&A von der EU Kommission auf 4 Seiten. Auf Seite zwei lesen Sie:

Text

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Am Schluss des Q&A sind vier Personen mit Koordinaten für Fragen aufgeführt

Do you prefer English?

In December 2022, the EU Commission published a draft amendment to EMIR that includes changes related to context of CCPs and emphasizes the withdrawal of the facilitation for reporting intra-group OTC derivatives. This means that companies would have to rebuild a reporting infrastructure for intra-group transactions in order to be able to report all intra-group transactions again. Moreover, the draft calls on ESMA to revise the existing rules on “hedging exception”, which may impact the assessment basis for the clearing threshold and potentially exceed the threshold.

Nothing has been decided yet; market participants can still comment on the proposed amendments until March 2023.  

Please find here a Q&A in English, Français and German in 4 pages. On page 2/4 of this PDF you will find the passage on intragroup trades.

Flat-rate for Bank Charges: How to Negotiate Proficiently

Are you being charged a fee for every bank transaction similar to the way each phone call used to be itemized on the invoice?

There is a way out of the endless, time-consuming control work: negotiate flat bank fees!

The main point is: don’t expect bank fees to be lower than they were before. The key to saving time and money is on the corporate side! The amount of time accounting departments spend checking bank charges and resolving discrepancies is enormous.

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Ziehen Sie Deutsch vor?

Pauschalgebühr der Bank: So verhandeln Sie richtig

Wird Ihnen für jede Banktransaktion eine Gebühr berechnet, ähnlich wie früher jedes Telephongespräch auf der Rechnung aufgeführt wurde?

Es gibt einen Ausweg aus der endlosen, zeitraubenden Kontrollarbeit: Verhandeln Sie pauschale Bankgebühren!

Das Wichtigste ist: Erwarten Sie nicht, dass die Bankgebühren niedriger ausfallen als bisher. Der Zeitaufwand der Buchhaltungsabteilungen für die Überprüfung von Bankgebühren und die Klärung von Unstimmigkeiten ist enorm. Der Schlüssel zum Sparen von Zeit und Geld liegt auf der Unternehmensseite! Die Zeit, die Buchhaltungsabteilungen mit der Überprüfung von Bankgebühren und der Beseitigung von Diskrepanzen verbringen, ist enorm.

Lesen Sie weiter bei Tomato Fachberichte

ThomaBravo Owns Now Coupa/tm5

A few hours after mailing Tomato December Catch-up NL on Dec. 12thThomaBravo announced the acquisition of Coupa which includes the German, Swiss, Austria very widely used TMS Bellin tm5.

Coupa is the cloud-based Business Spend Management (BSM) platform that unifies processes across supply chain, procurement, and finance functions.

The private equity firm invests primarily in technology companies and companies in the field of software development. ThomaBravo’s investments comprised approximately 45 companies with combined revenues of over $17 billion in 2021. Collectively the companies employ over 60,000 people.

Companies under ThomaBravo’s umbrella

Fraud – die Innen-Gefahr realistisch einschätzen

Die gemeinsam von CIO, CSO und ComputerWoche durchgeführte Studie zur Cybersicherheit weist auf das unterschätzte Phänomen des “Innentäters” in Unternehmen hin. Es ist selten der kriminelle Hacker, der sich in die Unternehmens-IT einhackt. Vielmehr sind es Mitarbeiter, die ohne böswillige Absicht mitschuldig werden. Die Antworten der Befragten zeigen, dass Insider-Angriffe extrem gefährlich sind und der Glaube, sie kämen selten vor, falsch ist, da sich Unternehmen dadurch in falscher Sicherheit wiegen.

Weitere Ergebnisse der Studie:

  • In circa 50 % der Unternehmen gab es bereits Sicherheitsvorfälle durch Mitarbeiter (bestehend oder ausgeschiedene);
  • 36 % regeln die hybride Arbeit noch nicht;
  • Leider nur 24% der Unternehmen verfügen über umfassende Richtlinien für die neue Form des hybriden Arbeitens;
  • 40 % fürchten externe Gefahren, nur 18 % interne Risiken;
  • Cloud-Sicherheit wird von 33 % als die grösste Sicherheitsherausforderung genannt.

Veränderungen im TMS-Markt

Nach den Ergebnissen eine Panels von DerTreasurer, für das 70 Treasury-Experten befragt wurden, hat sich auf dem Markt für Treasury-Software in den letzten Jahren einiges verändert:

  • Bellin mit tm5 gehört zum US-Konzern Coupa; Breaking news 12.12.2022: will be acquired in 2023 by Thoma Bravo Private Equity***
  • Serrala hat die Finanzinvestoren Hg Capital und Waterland hinter sich;
  • ITS (früher Reval) ist Teil von ION (wie auch(CityFinancials, IT2, Wallstreet Suite u.a.);
  • Kyriba ist Teil von Bridgepoint;
  • Tipco ist Teil des finnischen Unternehmen Nomentia.

Der Software-Riese SAP mit seinen Modulen von Treasury- und Cash-Management im Angebot scheint der Nutznießer all dieser Veränderungen zu sein. Fast 40% der 58 Antwortgebern gaben an, sie würden das SAP-System für ihre Treasury einsetzen. 

Mit diesem Ergebnis hat SAP seine Popularität stark verbessert. In einer Umfrage im Jahr 2020 hatte SAP einen Marktanteil von 22,4 % und lag auf dem zweiten Platz hinter Bellin/Coupa. Siehe Grafik unten.

Da nur 70 Personen befragt wurden, sind die Zahlen mit einer gewissen Vorsicht zu bewerten.

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***Thoma Bravo ist eine US-amerikanische Beteiligungsgesellschaft in San Francisco. 

Die Private-Equity-Gesellschaft investiert vornehmlich in Technologieunternehmen und Unternehmen auf dem Gebiet der Softwareentwicklung. Die Beteiligungen von Thoma Bravo (Minderheitsbeteiligungen eingeschlossen) umfassten im Jahr 2021 rund 45 Unternehmen mit einem kombinierten Umsatz von über 17 Milliarden US-Dollar. In den Unternehmen wurden zusammen über 60.000 Mitarbeiter beschäftigt. 

Gesellschaften unter Thoma Bravo