Purchase of Gas & Electricity with Treasury Hedging&Support – a Paradigm Change

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Thank you for your feedback and raising questions to our September edition of the Tomato newsletter.

To ensure the continuity of the company and price stability, interest rates and foreign currencies have to be constantly monitored and hedged where necessary to ensure that price fluctuations do not lead to losses in the production margin.

When prices fluctuate over an extended period, experienced treasury staff should calculate the impact of changing electricity and gas prices across the group in all legal entities. This also includes an analysis of how much the treasury department can contribute to stabilizing prices for customers and suppliers.

Such change of process is sure a paradigm shift for the CFO and the Supply Chain.

It requires company-wide sharing of data, opinions and support to make informed decisions.

See the graph below blue and yellow line. The future prices of gas and electricity move along, and oil prices (orange graph) moves differently. 

The graph below depicts the fluctuation of prices for oil, gas and electricity from 2006 to 2024. Source: Visit Clifford Talbot chart for more insights.

For information and brain storming contact Martin Schneider  or +41 44 814 2001

Treasury can actively offset price moves with these pictured actions. Source at tomato.ch

Automated Processes Free Up Time for Hedging

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In turbulent times like 2022, treasurers and controllers need to shift their attention to protecting corporate liquidity across the many currencies around the world from higher interests, inflation, and changes in foreign exchange prices and commodity prices (a Tomato chart which can be part of a Treasury Policy).

This challenging work is made easier when financial processes are largely automated and do not require treasurers and controllers to work late into the evening. These employees are simply too well educated and paid to have them do tedious manual work.

Over the past 12 years, at Tomato we’ve helped many treasury centers optimize processes with our core expertise at global headquarters and legal entities on the periphery. We have helped them gain global visibility daily using IT technology and less highly paid manual work by controllers.

https://www.tomato.ch/expertise_e.html scroll down to this picture:Diagram Description automatically generated

Hedging und Währungsmanagement

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In unserem Juli 2021 Tomato-Newsletter haben wir eine beträchtliche Anzahl von Feedback zu unserem Link zu UBS und HSLU erhalten.

In der Zwischenzeit fanden wir einen weiteren Bericht zur Währungsabsicherung im « Der Treasurer», der 5 Fehler im Währungsmanagement beschreibt. Martin Schneider hinterfragt diese eher als Aufgabe und folgert: Mir persönlich scheint es logischer, die 5 Punkte ins Positive zu drehen. Somit weiche ich hier vom originalen Bericht etwas ab. Man möge mir dies verzeihen.

Wie und was sichern die Treasurer?

  1. Verbindung zum operativen Geschäft suchen und finden. Wann beginnt die Verhandlung zum Einkauf oder Vertrieb mit Partnern ausserhalb der lokalen Währung?
  2. Ist das Treasury überhaupt berechtigt einzugreifen? Wenn nein: Sind Treasury Policies / Hedging Strategien die Basis zum Handeln?
  3. Regelmässiges planmässiges Sichern – wenn möglich – Monate im Voraus. Nicht alles auf eine Karte setzen, sondern hedging in kleineren regelmässigen Beträgen und Zeitabständen.
  4. Fehlerkultur im Treasury: Rückblickend hinterfragen, wie präzis gesichert werden konnte. Mögliche Fehllokationen erkennen und diese optimiert einsetzen.
  5. Schuster bleib bei deinen Leisten: Einfache Plain Vanilla d.h. FX-Forward Transaktion haben sich über Jahrzehnte bewährt.

Hier geht es zu den 5 Punkten im Der Treasurer

Finanz-Risiko-Management mit dem Vorstand besprechen und Einigungen zu erhalten, können schwierig sein. Geben Sie nicht auf. Hier finden Sie unsere eigene Tomato-Erfahrung in einer Grafik ,die mehr aussagt als viele Worte:

Chart Description automatically generated

And to continue in English, read our Tomato article from 2013 by Allen Holland: https://www.tomato.ch/credit-risk-management.html. Nothing has changed since then.