What is EBICS?

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We read an interesting overview of EBICS, which the author on SEPA for Corporates calls “the most boring article on EBICS” – we’ll let you decide for yourselves. Here is the brief on these topics:

  1. EBICS is the Electronic Banking Internet Communication Standard and is widely used in Germany;
  2. EBICS History:
    – 2003 EBICS deployments start in Germany;
    – 2008 EBICS is mandatory for banks in Germany;
    – 2011 French banks are required to complete their standard to EBICS;
    – 2015 Switzerland joins EBICS;
    – 2020 Austria joins EBICS;
  3. EBICS is a solution that offers a single, common, and open standard for corporates to connect with ALL of their banks in Austria, France, Germany, and Switzerland;
  4. How is EBICS set up? Your bank guides and supports you with your EBICS implementation;
  5. What File Formats does EBICS Support? SWIFT MT messages (MT101 and MT940) and ISO20022 XML.

Source SEPA for Corporates

Sometimes, I want to make sure I totally understand an article in a foreign langurs, so I simply copy paste the text into deepl.com, the best translation tool I know.

Roadmap Swiss Payments – Weitere Entwicklungen

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Auf der SIX-Group-Website finden Sie zur Umstellung auf ISO 20022 und QR-Rechnungen Inhalte für Software-Anbieter.

Bis November 2025 ist auf dem Finanzplatz Schweiz die parallele Nutzung des Standards ISO 20022 in den Versionen 2009 und 2019 möglich. Banken und Firmenkunden haben somit mehr Zeit für die Umstellung.    

Im Rahmen der Swiss Payment Standards (SPS) sind die Finanzinstitute und ihre Software-Lieferanten verpflichtet, die bisherigen Meldungsversionen (pain.001.001.03, pain.002.001.03, camt.05x.001.04) bis November 2025 zu akzeptieren und anzubieten – neben den neuen Meldungsversionen (z. B. pain.001.001.09, pain.002.001.10 und camt.05x.001.08).

Finden Sie auf SIX den Interaktive Roadmap mit Mouse-over, Zoomen Sie Details in Deutsch, Français oder English.

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Zum Beispiel: Wann kommt der Schweizer Instant ZV? Bild hier

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Die einfache Darstellung bei Tomato Fachberichte auch die DACH Updates

EMIR Entwurf der EU-Kommission: Zurück auf Feld eins?

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Sabine Paulus von VDT: Die EU-Kommission veröffentlicht im Dezember 2022 einen Entwurf zur Änderung der Europäischen Marktinfrastrukturverordnung (EMIR). Er bringt Änderungen im Zusammenhang mit CCPs (Central Counterparty Clearing Houses) und unterstreicht die Aufhebung der Erleichterung bei der Meldung von gruppeninternen OTC-Derivaten. Unternehmen, die Erleichterungen nutzen, müssten eine Meldeinfrastruktur für konzerninterne Transaktionen aufbauen.

Der Entwurf der EU-Kommission fordert die ESMA auf, die bestehenden Regeln zur “Hedging-Ausnahme” zu überarbeiten, was sich auf die Bemessungsgrundlage für die Clearingschwelle auswirken und möglicherweise zu einer Überschreitung der Schwelle führen kann.

Die Marktteilnehmer können bis März 2023 zu den Änderungsvorschlägen Stellung nehmen. Der Verband Deutscher Treasurer wird seinen Beitrag über seine Arbeitsgruppe EMIR Refit aus dem Bereich Risikomanagement einbringen.

Sprechen Sie mit Ihren Verbänden z.B. hier für Mitglieder mit Login Details in Deutsch bei VDT
oder lesen Sie diesen Q&A von der EU Kommission auf 4 Seiten. Auf Seite zwei lesen Sie:

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Am Schluss des Q&A sind vier Personen mit Koordinaten für Fragen aufgeführt

Do you prefer English?

In December 2022, the EU Commission published a draft amendment to EMIR that includes changes related to context of CCPs and emphasizes the withdrawal of the facilitation for reporting intra-group OTC derivatives. This means that companies would have to rebuild a reporting infrastructure for intra-group transactions in order to be able to report all intra-group transactions again. Moreover, the draft calls on ESMA to revise the existing rules on “hedging exception”, which may impact the assessment basis for the clearing threshold and potentially exceed the threshold.

Nothing has been decided yet; market participants can still comment on the proposed amendments until March 2023.  

Please find here a Q&A in English, Français and German in 4 pages. On page 2/4 of this PDF you will find the passage on intragroup trades.

Flat-rate for Bank Charges: How to Negotiate Proficiently

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Are you being charged a fee for every bank transaction similar to the way each phone call used to be itemized on the invoice?

There is a way out of the endless, time-consuming control work: negotiate flat bank fees!

The main point is: don’t expect bank fees to be lower than they were before. The key to saving time and money is on the corporate side! The amount of time accounting departments spend checking bank charges and resolving discrepancies is enormous.

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Ziehen Sie Deutsch vor?

Pauschalgebühr der Bank: So verhandeln Sie richtig

Wird Ihnen für jede Banktransaktion eine Gebühr berechnet, ähnlich wie früher jedes Telephongespräch auf der Rechnung aufgeführt wurde?

Es gibt einen Ausweg aus der endlosen, zeitraubenden Kontrollarbeit: Verhandeln Sie pauschale Bankgebühren!

Das Wichtigste ist: Erwarten Sie nicht, dass die Bankgebühren niedriger ausfallen als bisher. Der Zeitaufwand der Buchhaltungsabteilungen für die Überprüfung von Bankgebühren und die Klärung von Unstimmigkeiten ist enorm. Der Schlüssel zum Sparen von Zeit und Geld liegt auf der Unternehmensseite! Die Zeit, die Buchhaltungsabteilungen mit der Überprüfung von Bankgebühren und der Beseitigung von Diskrepanzen verbringen, ist enorm.

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ThomaBravo Owns Now Coupa/tm5

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A few hours after mailing Tomato December Catch-up NL on Dec. 12th, ThomaBravo announced the acquisition of Coupa which includes the German, Swiss, Austria very widely used TMS Bellin tm5.

Coupa is the cloud-based Business Spend Management (BSM) platform that unifies processes across supply chain, procurement, and finance functions.

The private equity firm invests primarily in technology companies and companies in the field of software development. ThomaBravo’s investments comprised approximately 45 companies with combined revenues of over $17 billion in 2021. Collectively the companies employ over 60,000 people.

Companies under ThomaBravo’s umbrella

Fraud – die Innen-Gefahr realistisch einschätzen

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Die gemeinsam von CIO, CSO und ComputerWoche durchgeführte Studie zur Cybersicherheit weist auf das unterschätzte Phänomen des “Innentäters” in Unternehmen hin. Es ist selten der kriminelle Hacker, der sich in die Unternehmens-IT einhackt. Vielmehr sind es Mitarbeiter, die ohne böswillige Absicht mitschuldig werden. Die Antworten der Befragten zeigen, dass Insider-Angriffe extrem gefährlich sind und der Glaube, sie kämen selten vor, falsch ist, da sich Unternehmen dadurch in falscher Sicherheit wiegen.

Weitere Ergebnisse der Studie:

  • In circa 50 % der Unternehmen gab es bereits Sicherheitsvorfälle durch Mitarbeiter (bestehend oder ausgeschiedene);
  • 36 % regeln die hybride Arbeit noch nicht;
  • Leider nur 24% der Unternehmen verfügen über umfassende Richtlinien für die neue Form des hybriden Arbeitens;
  • 40 % fürchten externe Gefahren, nur 18 % interne Risiken;
  • Cloud-Sicherheit wird von 33 % als die grösste Sicherheitsherausforderung genannt.

Veränderungen im TMS-Markt

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Nach den Ergebnissen eine Panels von DerTreasurer, für das 70 Treasury-Experten befragt wurden, hat sich auf dem Markt für Treasury-Software in den letzten Jahren einiges verändert:

  • Bellin mit tm5 gehört zum US-Konzern Coupa; Breaking news 12.12.2022: will be acquired in 2023 by Thoma Bravo Private Equity***
  • Serrala hat die Finanzinvestoren Hg Capital und Waterland hinter sich;
  • ITS (früher Reval) ist Teil von ION (wie auch(CityFinancials, IT2, Wallstreet Suite u.a.);
  • Kyriba ist Teil von Bridgepoint;
  • Tipco ist Teil des finnischen Unternehmen Nomentia.

Der Software-Riese SAP mit seinen Modulen von Treasury- und Cash-Management im Angebot scheint der Nutznießer all dieser Veränderungen zu sein. Fast 40% der 58 Antwortgebern gaben an, sie würden das SAP-System für ihre Treasury einsetzen. 

Mit diesem Ergebnis hat SAP seine Popularität stark verbessert. In einer Umfrage im Jahr 2020 hatte SAP einen Marktanteil von 22,4 % und lag auf dem zweiten Platz hinter Bellin/Coupa. Siehe Grafik unten.

Da nur 70 Personen befragt wurden, sind die Zahlen mit einer gewissen Vorsicht zu bewerten.

Registrieren Sie sich kostenlos und laden Sie das E-Magazin 23/2022 herunter.

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***Thoma Bravo ist eine US-amerikanische Beteiligungsgesellschaft in San Francisco. 

Die Private-Equity-Gesellschaft investiert vornehmlich in Technologieunternehmen und Unternehmen auf dem Gebiet der Softwareentwicklung. Die Beteiligungen von Thoma Bravo (Minderheitsbeteiligungen eingeschlossen) umfassten im Jahr 2021 rund 45 Unternehmen mit einem kombinierten Umsatz von über 17 Milliarden US-Dollar. In den Unternehmen wurden zusammen über 60.000 Mitarbeiter beschäftigt. 

Gesellschaften unter Thoma Bravo…

Durchbruch für Sofortzahlungen in Europa?

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Die EU-Kommission hat sich zum Ziel gesetzt, Echtzeitzahlungen zum Standard zu machen und den Banken zu ermöglichen, Sofortzahlungen und SEPA-Überweisungen für Euro-Zahlungen anzubieten. Dies würde auch billigere oder sogar kostenlose Echtzeitzahlungen bedeuten. 

Bisher scheitert die flächendeckende Nutzung von Sofortüberweisungen daran, dass die Banken sie nur optional anbieten, dass es keine Vorschriften und Obergrenzen für Beträge gibt. Wenn diese Hürden beseitigt werden, könnten sich auch die Finanzverwalter besser mit den Nutzungsmöglichkeiten auseinandersetzen, wobei das neue Format der Zahlungsaufforderung das Potenzial hat, die neuen Regeln für Echtzeitzahlungen zu inspirieren.

Ende 2021 wurden 11 % aller Überweisungen in Echtzeit getätigt, statistisch gesehen bieten 1/3 aller EU-Bankinstitute noch keine Sofortzahlungen an.

Weiteres in DerTreasurer

Kommentar von Martin Schneider:

Benötigen Treasuries Echtzeit-ZV? Möglicherweise ja und in besonderen Fällen; üblich sind meistens im Voraus geplante und erstellte XML-Filetransfer-Zahlungen durch das Buchhaltungssystem / ERP.

Ihr Kommentar auf die Notwendigkeit von flächendeckenden Instant / Sofort-Zahlungen ist willkommen.

Die Situation in der Schweiz: Die Schweiz ist nicht EU-Mitglied – die Schweizer Banken jedoch nehmen am SEPA teil. Jedes Finanzinstitut entschied individuell über die SEPA-Teilnahme

Innerhalb der Schweiz gibt es seit vielen Jahren das Echtzeit-Clearing- und Abwicklungssystem SIC. An Werktagen Mo-Fr werden bis circa 12h (je nach Bank) mittags Zahlungen innert Minuten ausgeführt und gutschrieben.

Ab August 2024 sollen die grössten Schweizer Banken in der Lage sein, Instant Payments zu verarbeiten, gefolgt von den kleineren Banken bis zum Jahr 2026.

Follow instant payment from minute 17 to minute 19 from the EU-commissioner Mairead McGuinness

Podcast: The Journeys to Treasury

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Together with some of the world’s leading treasurers, the ‘Journeys to Treasury Podcast’ offers rich and varied insights into the trends, challenges and priorities shaping treasury best practices, especially in these challenging times.

The JTT website offers links to download the 2022-2023 Report and to 8 podcast episodes.

Take time to listen to the Journeys to Treasury episodes or simply read the wrap-up at the same link.

Martin’s comment on podcast 1 and 2: Cash Management and forecasting are still major issues. Data is being collected, but it still seems to be a challenge to understand it. So far it is no wonder digitization (podcast 2) seems to be the solution. If you are interested, ask Martin Schneider on how you perceive the situation at your desk. (free of charge)