BNP – Currency Guide for Treasurers

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We’ve just come across an interesting guide for treasurers from BNP Paribas, which has been designed for organizations of all sizes and profiles. The guide offers guidelines and data on over 130 currencies and is useful for those in charge of making international payments.
The guide is in English and French. Best before start is to read top left the recommendations and user guide.
Then browse by mouse over the landscape of choose by dropdown menus.

This version of the guide is oriented towards international payments.

For example: I tried to pay CSK from Germany to Spain. The result is two formats Swift Message Type MT101 and ISO XML Pain.001. – Try it out. Bravo to BNP staff members.

Attention: EUR SEPA and local payments are planned for the next version.

Timeline Description automatically generated

Guidelines for all currencies:

  • Provide sufficient information, unless there will be delayed/rejected payments
  • In some countries, the IBAN format is mandatory; in all other cases, the usage of an IBAN is recommended
  • Add a clear reason/purpose of payment 
    (providing only a number without guiding information can result in errors or delays)
  • Add information in English and in Latin characters

Currency Guide to the English Version BNP

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Format ISO 20022 auch bald im Swift (ersetzt MT)

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Grundlage ist der Bericht von Gerhard Bystricky von der HypoVereinsbank. Das Format ISO 2022 in XML ist seit vielen Jahren im SEPA Raum im Einsatz. Einige Zahlformate, wie in Deutschland der AZV (Ausland-ZV), sind noch auf Text Format und harren der Umsetzung.

Ab dem 21. November beginnt die Migrationsphase im Swift-Netz auf das ISO 20022-Format für den Interbankenzahlungsverkehr. Die Übergangsfrist ist geplant bis November 2025, in der die Banken sowohl die bekannten MT (Message Types) als auch neu XML verwenden können.

Auch wenn die Umstellung die technischen Formate betrifft, hat sie erhebliche Auswirkungen auf die gesamten Prozesse der Unternehmen, die sich schon jetzt darauf einstellen können, wie Gerhard Bystricky von der HypoVereinsbank betont.

Das neue Format bringt mehr Transparenz und Verbesserungen im Auslandszahlungsverkehr. Künftig könnten die Kunden bei der Zahlungsauslösung eine eindeutige Zahlungsreferenz, eine strukturierte Adresse (Tomato NL Juni 2022) und zusätzliche Informationen über den Zweck der Zahlung angeben.

Während der Umstellungsphase wird Unternehmen empfohlen auf ihre Bank zugehen, um das Angebot einer parallelen Bereitstellung von Camt- und MT940 Kontoauszügen abzustimmen.

Details in DerTreasurer

Martin Comment:

Die ISO und CAMT Formate, basierend auf XML sind ein beispielloser Erfolg seit 2014 (Start SEPA-Euro-Zahlungsverkehr). Wir von Tomato freuen uns sehr auf weitere weltweit bessere Strukturen und Standards in allen Financial Flows. Dank einem Format werden unsere Lösungen einfacher beim ausgehenden Zahlungsverkehr ISO 20022 und beim Ausziffern der Bankbestätigungen mit Gutschrift und Belastungsanzeigen in CAMT. Unsere Lösungen bei Ihnen wird mit der De-Zentralen Payment Factory vereinfachtauf wenige Formate.

Es gibt weiterhin viel zu tun, insbesondere an der Peripherie eines Konzerns: In den USA werden die Checks durch ISO 2022 ersetzt, zum Beispiel die Bankanbindungen an ein zentrales Cloud-Headquarter-E-banking ersetzt. So z.B. an Coupa Payment Modul, Fides aber auch SAP mit dem BCM (Bank-Communication-Manager) und der direkten SAP-Anbindung an wenige Hausbanken mit SAP-MBC (Multi-Bank-Connector).

Das Resultat ist ein viel, viel besseres IKS. Wenn Ihr ERP auf INFOR oder MS-D365 läuft sind weitere Lösungen gefragt. Fragen Sie Tomato !

Die Optimierungen aller Gruppenweiten Financial Flow (Seite 5-8 in PDF) sind weiterhin gültig. Tomato’s Kosten sind weiterhin auch mit ISO 20022 und CAMT ein Kleinstteil Ihrer Einsparungen.

Wann legen Sie los?