Hedging und Währungsmanagement
In unserem Juli 2021 Tomato-Newsletter haben wir eine beträchtliche Anzahl von Feedback zu unserem Link zu UBS und HSLU erhalten.
In der Zwischenzeit fanden wir einen weiteren Bericht zur Währungsabsicherung im « Der Treasurer», der 5 Fehler im Währungsmanagement beschreibt. Martin Schneider hinterfragt diese eher als Aufgabe und folgert: Mir persönlich scheint es logischer, die 5 Punkte ins Positive zu drehen. Somit weiche ich hier vom originalen Bericht etwas ab. Man möge mir dies verzeihen.
Wie und was sichern die Treasurer?
- Verbindung zum operativen Geschäft suchen und finden. Wann beginnt die Verhandlung zum Einkauf oder Vertrieb mit Partnern ausserhalb der lokalen Währung?
- Ist das Treasury überhaupt berechtigt einzugreifen? Wenn nein: Sind Treasury Policies / Hedging Strategien die Basis zum Handeln?
- Regelmässiges planmässiges Sichern – wenn möglich – Monate im Voraus. Nicht alles auf eine Karte setzen, sondern hedging in kleineren regelmässigen Beträgen und Zeitabständen.
- Fehlerkultur im Treasury: Rückblickend hinterfragen, wie präzis gesichert werden konnte. Mögliche Fehllokationen erkennen und diese optimiert einsetzen.
- Schuster bleib bei deinen Leisten: Einfache Plain Vanilla d.h. FX-Forward Transaktion haben sich über Jahrzehnte bewährt.
Hier geht es zu den 5 Punkten im Der Treasurer
Finanz-Risiko-Management mit dem Vorstand besprechen und Einigungen zu erhalten, können schwierig sein. Geben Sie nicht auf. Hier finden Sie unsere eigene Tomato-Erfahrung in einer Grafik ,die mehr aussagt als viele Worte:
And to continue in English, read our Tomato article from 2013 by Allen Holland: https://www.tomato.ch/credit-risk-management.html. Nothing has changed since then.