By Swiss-Risk
21. September 2020
18:00 – 19:30 – Zoom Meeting
This event is free
‘In a roundtable on 21.9.2020 we will share practical examples on how companies are addressing ESG and sustainability projects. We will further dive into the role and impact of risk management – featuring 4 distinct speakers from UBS, Credit Suisse, Novartis and Refinitiv.”
Risk management in corporate treasury is more important than ever in the Covid-19 crisis context. Even though the first wave of recovery is in sight, the development of the economy is highly uncertain. Along with the risk of a new infection wave, companies are impacted on more levels than before.
That’s why it is important to define risk areas and use scenarios to check what effects the current situation could have on the company. Depending on the intensity of the effects, the list of measures must be adjusted from scenario to scenario.
On behalf of the European Association of Corporate Treasurers (EACT), The Verband Deutscher Treasurer e.V. Risk Management-group prepared a report that specifies a risk matrix centered around potential sources of risk: Operational Risk, Liquidity Risk, Credit Risk, FX Exposure Risk, and Interest Rate Risk.
The matrix lists the risks listed above, explains what each involves and offers a checklist for each. Details…
Von Martin Schneider
Treasury Manuale, Richtlinien, Guidelines oder Treasury Policies bilden das Fundament in Treasuries. Nach dem Entscheid der Schweizer National Bank (SNB) in 2011 die Untergrenze des EUR/CHF Kurs zu halten, wurden wir in vielen Treasuries etwas nachlässig mit dem Updaten und Handling von Policies und Manualen. Auch nachlässig mit dem Durchsetzen und Umsetzen von Währungsabsicherungen. Das Aufheben des Fixkurses EUR/CHF durch die SNB im Januar 2015 war ein jähe Rückkehr in die Wirklichkeit von Währungsrisiken.
In den vergangenen 30 Jahren erlebte ich viele Markturbulenzen und Veränderungen. Besonders in Markt-Veränderungs-Zeiten haben viele Unternehmen mit Tomato ihre Treasury-Richtlinien erarbeitet oder revidiert. Seit Januar 2015 erneuere ich überdurchschnittlich mehr Treasury Richtlinien gemeinsam mit Group Treasurers und CFOs. Wir passen uns den aktuellen Märkten und Risiko Evaluationen an. Der Entscheid der SNB vom Januar 2015 hat sicher auch einiges bewirkt.
Wichtig für Sie, Treasury Guidelines sind Richtlinien ausgegeben vom Verwaltungsrat und der Geschäftsleitung für Ihr Treasury Team. Die Treasury Policy ist Ihr Schutz für das tägliche Bewirtschaften der Finanzen. Diese Policies engen die Steuerung von Finanzen keineswegs ein. Mit der Einhaltung von strikten Vorgaben überleben Sie auch schwierige Marktsituationen.
Es geht um Ihr Unternehmen und das Schützen und Wahren von Betriebsmargen. Setzen Sie diese nicht leichtfüssig aufs Spiel.
Persönlich für mich als Flugzeug-Pilot (seit 1991) und früherer Trader (seit 1980) gilt: Jeder Pilot nutzt in der Luft Checklisten zum Navigieren, beurteilt mit Checks Maschine, Physik und verändernde Wettersituationen. Gefühle haben wenig Platz. Dasselbe gilt in den Finanzen, Guidelines haben Vorrang. Wer mit Gefühlen an Märkten agiert, erleidet langfristig Verluste. Langfristig sind Sie erfolgreich mit Checklisten und Manuals, die strikt eingehalten werden.
Überzeugt? Haben Sie Fragen zu Ihrem Unternehmen dazu? Gemeinsam können wir neue Werte erarbeiten. Kontaktieren Sie mich. 044 814 2001. martin.schneider@tomato.
Risiko Management auf tomato.ch…